среда, 30 июня 2010 г.

Гуглобеспредел

Прошла новость, что гугле дистанционно стер со смартфонов пользователей приложения. Об этом давно говорилось в контексте Эппла, но вот первый с этим засветился гугль на андроидах. Это ужоснах.
1. Гугль демонстрирует тоталитарную силу. Он показывает, что может контролировать вас через ваш телефон когда угодно и где угодно.
2. это говорит о том, что вас могут слушать не только, когда вы разговариваете по телефону, но и когда вы просто несете телефон с собой (любой андроид)
3. Это говорит о том, что вы не хозяин своих вещей. Вы арендуете рекламную площадку и только несколько месяцев отделяет Вас от того момента, когда ваш разговор будет прерываться рекламными паузами.

Война андроиду!!!!
Не покупайте гуглофоны.

вторник, 29 июня 2010 г.

Налог на недвижимость- обсуждаем

Медведев потребовал ввести налог на недвижимость - боюсь, что экономисты придворные сядут и посчитают, как это всегда делается. Типа как можно получить максимальное количество бабла с населения. Высчитают среднюю недвижимость - и обложат ее максимальным налогом. А то, что по краям не особенно существенно. И будет среднестатистический обыватель пятьсот раз думать, прежде чем трешку покупать - налог сильно большой. А спекулянт ништо - спекулянт в двушки будет вкладываться.
Хорошо бы, что бы инструмент налогообложения недвижимости по спекулянтам ударил, что бы рынок недвижимости разгрузить от их подонкаффских инсинуаций. Ну и элитную недвижимость можно обложить. Особый менеджмент и не требуется. Правда видится репортаж про бабушку фронтовичку, владеющую 500 кв. метрами элитного коттеджа на Рублево-Успенском шоссе, которая напишет открытое письмо президенту, с просьбой не облагать налогом такие небольшие здания, ибо пенсионеры только ими и владеют. Но это издержки. А по-хорошему, это надо. Раз не прогрессивная шкала налогообложения - значит налог на элитную недвижимость. Сверхдоходы нужно изымать из обращения, а то больно они инфляцию разгоняют.

Пора прижать Российских страховщиков

Золотое время Российского страхования началось с введением ОСАГО. Платиновое - с бумом автокредитования. Но пора этих ребят уже вернуть в стойло. ИНГОССТРАХ - вторая крупнейшая госкомпания - рейтинг БИБИминус - это тогда, позвольте спросить, у остальных какой рейтинг, а? у пупкин страхование, или там ордынские ворота? Игрекплюс???? Ощущение, что системный оператор слежения за страховщиками дремлет, заваленный подношениями. С таким рейтингом Ингос надо банкротить по быстрому - что бы другим неповадно было. Такой рейтинг говорит о том, что платит он УЖЕ ПЛОХО. Страховщиков - к ответу!


ВЕДОМОСТИ

«Финанс» отстоял рейтинг

Судебные решения о том, что рейтинг надежности «Ингосстраха» по версии журнала «Финанс» недействительный, отменены в третьей инстанции

В мае 2009 г. в журнале «Финанс» вышел «Рейтинг надежности страховщиков», в котором «Ингосстрах» с рейтингом ВВ- занял восьмую строчку среди крупнейших компаний по итогам 2008 г.
Читать целиком
Эта статья в блогах[?]
shcolin, allinsurance2008

понедельник, 28 июня 2010 г.

Скоро будет щастье. У них уже началось.

Близок, близок миг победы, ура, мы ломим, льются шведы.
И через полгодика профсоюзики создать финансовые - и оччень хорошо будет работать в Российской финансовой сфере.


ВЕДОМОСТИ

Уолл-стриту снова требуются работники

Впервые за последние 2 года в США выросло число вакансий в финансовых компаниях. Американские банки оправились от кризиса и начинают переманивать друг у друга сотрудников, а также увеличивать гарантированную часть компенсаций.
Читать целиком

четверг, 24 июня 2010 г.

Америка или Европа?

Мировая экономическая война в полном разгаре. Может ее и не хотят вести, но приходится. Цель у всех благая - защитить СВОЕ население от Экономикотрясений и Финансовых извержений. Однако мир так устроен, что защитить своих можно либо в тотально закрытой экономике, либо за счет ДРУГОГО населения. Вопрос - кто крайний?
В целом, мне кажется, ответ достаточно очевиден - жители Азии и Африки.  Они беднейшие, они самые незащищенные, они развивающие- за их счет, в конечном итоге, банкет и будет проводиться. Причем им же и хорошо будет, первое время;) Но механизм передачи кризиса из развитых экономик в неразвитые и превращение его в процветание - весьма трудная вещь. И пока он выражден и выражен в том, что миллиарды дензнаков выливаются в собственные экономики с целью стимулировать собственный спрос. Цель не достигается - бесплатные миллиарды пытаются найти щели, где им обосноваться и получить спекулятивную прибыль. Фондовые рынки растут. Но вот парадокс - не растет недвижимость. И в этом можно увидеть мерило истинного положения вещей. У кого квартирки народ раскупает, будет раскупать или хотя бы пларинует раскупать - у того и ситуация лучше. Фундаментально - без квартирок живет Китай, Индия, Африка, и прочие вьетнамы (Россия, кстати, тоже без квартирок) - и там будущий мировой рост. Сейчас же нужно выяснить -где МНОГО готовы квартирок покупать. Мне кажется, к этому больше готова Европа, у нее, в целом, были отличные от Америки механизмы приобретения недвижимости, поэтому рынок более стабилен.
Строительство домов- рабочие руки-производство бетона, стройматериалов-производство конструкционных сталей-производство цветных металлов-рост потребнеия энергии-  производство средств производства- развитие финансовых институтов. Там где будут строить дома- там и хорош
 
--tags: строительство, США, ЕЭС, Китай

понедельник, 21 июня 2010 г.

Пенсионная ГРЕХОРМА (или Греформа, тоже неплохо)

Прекраснейший ход планирует совершить наше государство. В духе НЭПА, когда заставило выбраться на поверхность всех предпринимателей, а потом, единым чохом, их прихлопнуло. Смотрите, какая прекрасная афера. Запустили программу софинансирования пенсий. Типа, вложите рубль, мы положим еще один. Но не более 12 000 в год. Сумма такова, что рассчитано это на верх беднейшего сегмента. Т.е. для тех, для кого 12 000 рублей - это СУММА с большой буквы $.  Уже даже прорекламировали, что таким образом РАЗДАЛИ несколько миллиардов рублей. Но читайте между строк - СОБРАЛИ несколько миллиардов рублей!!! А теперь, вуаля, что нужно сделать, что бы и собранное не отдавать?? Очень просто! Я помню, как в свое время в Экономиксе читал - почему государство не может обанкротиться (типа, потому, что может в любой момент деньги напечатать) - фу, это уже не изящно. Не надо печатать деньги. Печатать - это значит ОТДАВАТЬ! Решение гениально, в своей прекрасности, ПОВЫСИТЬ ПЕНСИОННЫЙ ВОЗРАСТ!!! А че. зачем отдавать. сами помрут.  или я чего-то не понимаю???
На мой взгляд, после запуска программы софинансирования, даже РАЗГОВОРЫ на эту тему нельзя вести. А уж если об этом говорят серьезно.... По моему мнению, это очередной гвоздь в гроб НАРОДНОГО доверия государству. Интеллигенция итак не верит, а народу нужно периодически проводить разные Айпио и повышения, что бы, тасказать, прививка недоверия не проходил. А может в этом и цель???
 
#Пенсионная реформа
 

Российский уолл-стрит

Удивительно. Правительство снижает ставку по выданным в кризис субординированным кредитам для банков. То есть в кризис правительство СПАСЛО банки на деньги налогоплательщиков. В Америке, кроме того, что правительство потребовало вернуть деньги налогоплательщиков, оно планирует жирных котов еще поприжать. У нас ситуация интереснее - институты, которые работали ПЛОХО (2-ка Костину, Грефу, Авену и прочим получателям субордов) и из рук вон плохо, получили государственную помощь. Типа, Ту Биг Ту Фэйл. А по сути, получили оценку своей деятельности - двоешники. И теперь они потребовали снизить им процентную ставку. Это прямой шантаж правительства, которое помогло им в трудную минуту. А теперь мы, налогоплательщики, должны почему-то заплатить 1,5% годовых за ошибки менеджмента банков. Я вот только не понял, а иначе что, они грозили "прекратить кредитование реального сектора экономики"???
В шею гнать таких лоббистов.

пятница, 18 июня 2010 г.

БиБи выходит из Роснефти. И ЧО???

Котировки Роснефти падают в связи с тем, что БиПи выходит из состава акционеров Роснефти. Собственно, продает свой пакет на открытом рынке с дисконтом. Я вот проблемы не вижу. Этот пакет БиПи самой был нужен, похоже, только лишь для того, что бы потрафить Российскому государству и иметь поменьше проблем с ТНК-БИБИ. Прибыль получали с ТНК-Биби,  а вклад небольшенький держали и в Роснефти, так сказать, протфельный инвестор, стратегический, партнерский и все такое. А теперь удобный (кощунственное, конечно, сравнение) случай - разлив нефти и все что с этим связано. Так сказать -собираем камни - простите, забираем имиджевый вклад.
Мне кажется, что в ближайшее время, благодаря тому, что свободный флот увеличится на биржах - курсы Роснефти даже побыстрее порастут. Все ж таки нефтегазовый актив нефтегазового государства в период, когда главный потребитель может обидеться и закрутить гайки очень многим нефтяным мировым компаниями. Наши же - все домашние - руки, тасказать, коротки.
Так что не боитесь, уважаемые долгосрочные инвесторы. Акции Роснефти в ближайшее же время обратно отрастут, да еще с процентами.
 

воскресенье, 13 июня 2010 г.

Биржевое ценообразование

Наблюдая за процессами рынка пришел к выводу. Цены на рынке определяются странно. Возьмем нефть - общим местом стало то, что цена трилллионного рынка определяется торгами на 100 000 долларов. т.е., буквально, вы с Васей сели дома, догворились, что Васе продаете за 100 долларов за барель 1 барель - и весь мир теперь зафиксировал стоимость нефти на этом уровне. вы скажете, что в условиях биржи такое возможно, не следующая же сделка приведет цены к реальной цене. А вот нет.
Представьте - триллионные объемы законтрактованы по долгосрочным контрактам. Т.е. натурально - миллиард барелей поставят по 50 долларов за барель вне зависимости от того, по какой цене вы с Васей договорились (может быть лучше пример был бы с газом, ну да бох с ним). то есть США купили миллиард бареллей нефти. Все, казалось бы, цена 50 баксов. Ан нет! она 76. И что теперь, америка следующую партию купит по 76? возможно. Но, скорее всего, нет. Опять по 50. так что же это за цена 76 долларов и кто там на бирже ее определяет?
Очень похоже, что законы определения биржевых цен - это законы определения предельной полезности товара. Именно предельной. Т.е. биржевой рынок позволяет сформировать РОЗНИЧНУЮ цену на товар. Цену на товар для каждого конкретного мелкого беспомощного потребителя.
И это работает везде. Реальное движение проходит по совершенно отличным от биржевых цен стоимостям. Биржевые цены - это стоимость ПОСЛЕДНЕГО барелля нефти на рынке. Миллиард барелей продали за 50. А последний - за 100.
Вроде бы все ничего, но эта цена является индикатором, почему-то, для экономических оценок, моделей, залогов и прочих разных индикаторов.
Цена кв.м -150 000 рублей в МОСКВЕ? это цена ПОСЛЕДНЕГО квадратного метра. Реальная цена - 30 000 рублей. Почему по этой цене ничего не продается ? РЕКЛАМА и МАРКЕТИНГ. вот ответ, почему мы стали покупать очень дорого даже товары массового производства. Нас обманывают. и мы сами рады обманываться. Но обманывают нас системно. Сама модель экономики сменилась с массового производства на индивидуальный маркетинг- и вот результат. Вместо того, что бы по цене последнего бареля покупал ТОЛЬКО покупатель, который готов платить эти 100 долларов, платить приходится, почему-то ВСЕМ розничным покупателям.
Важно понимать, что 80% объемов КТО-ТО покупает по 50...

четверг, 10 июня 2010 г.

Новые русские.... пузыри

Система яндекс.деньги совершенно честным путем стала электронным банком. Хранит, понимаешь, деньги клиентов у себя, а перед ЦБ не отчитывается. Нет, я понимаю, когда финансовые компании займы выдают, а ЦБ на них набрасывается - типа кредитная деятельность, правда потом выясняется, что все по закону. Но там-то собственные деньги выдает финансовая компания, а этом случае финансовая компания привлекает деньги с рынка. И, типа, хранит. Банк их тоже, типа, хранит. И использует для кредитования. Ну и жестко регулируется. А Яндекс - нет. Возможно, он пока занимается только самокредитованием на эти деньги, строит себе что-нибудь. Но не факт. Возможно, он эти деньги направляет в оффшоры, или выводит в другие бизнесы. Т.е. если все вкладчики вдруг придут и потребуют деньги у Яндекса - яндексу придется объявить дефолт. И АСВ вкладчиков не спасет. А ЦБ - спиииит.

среда, 9 июня 2010 г.

Что будет, если Золотой саксофон (goldman suchs) обанкротится

А предпосылки  к этому есть. Облигации саксофона стоят дешевле Ситибанка. А Ситибанк ой как плохо себя чувствовал и чувствует. и абзац приближается. Желающих спасать его особо нет. Создается ощущение, что правительству США еще нужен инструмент, который покажет, что банков, которые банкротить нельзя, все таки не существует. Например сделают попытку наехать на саксофон, с тем, что бы управляемо его обанкротить. Но мы же понимаем, что законы экономики - они такие нехорошие и сложные, и не подчиняются человеческим желаниям. Тема может выйти из под контроля. Это не Россия. И бабах.
Чем это грозно для нас? Вроде бы от иностранных денег мы уже не зависим. Их у нас отобрали еще в 2008. Цены на активы хоть и могут упасть, но все кто хотел разориться на РЕПО уже разорился, новых желающих еще не должно много накопиться. Инструменты кризисного фондирования банков  у ЦБ есть. Валюта у населения лежит и оно на низком старте - и особо, вроде, не боится девальвации рубля, потому что уже видела доллар по 37. Нефть - особо не высока, но и не низка.
Недвижимость как лежала, так и лежит. В общем, пузерей вроде в России не видно. Мож чего я проглядел? Тихой гаванью нас все равно не назовешь, потому что экспорт металлов - зависит от саксофона, экспорт нефтегаза - зависит, экспорт - зерна - тоже, наверное. Но пузырей для взрыва - нет.
С другой стороны - бахнется сакс - сразу девальвируется рубль. Потому что инвесторы начнут скупать доллар-евро. Так что для населения такая новость все равно будет не очень приятной.
Ладно. авось пронесет.

понедельник, 7 июня 2010 г.

Бензин - товар массового производства

Писал я как-то, что живем мы в век маркетинга, когда для каждого человека производится свой, только ему подходящий товар. и поэтому цены в результате конкуренции не снижаются. Но для товаров единообразных, одинаковых, зависящий от эффекта масштаба цена, при прочих равных, с увеличением производства должна падать. И в пределе стремиться к величине издержек на единицу товара. Я про бензин. Это единообразный товар массового производства. И производств вроде масса. И спрос массовый. И цена его высокой может быть ТОЛЬКО при условии олигополистического сговора. Ату их Артемьев, ату! Они совершенно точно нас обманывают.
Кстати, налог транспортный дополнительно хотят ввести в цену бензина - а не жирно ли будет? эффективнее нужно пилить уже уплаченные налоги.

Зачем нужны банки если есть АИЖК

Задали мне такой вопрос. Гм. Ответ, конечно, на поверхности - АИЖК должен стать по размеру как 5 Почт России, что бы удовлетворить потребности в инфраструктуре ипотечного кредитования. Не нужны, конечно, банки, если АИЖК большое и сильное, однако АИЖК только обладает ресурсами, которые ей выделяет государство (ну то есть мы с вами), и структрурная роль АИЖК - выделять эти ресурсы банкам, которые в рамках своей инфраструктуры обеспечат выдачу качественных ипотечных кредитов, зарабатывая на комиссии. Другой вопрос, что банки наелись ипотеки досыта и сейчас многие тупо не хотят выходить на этот рынок из-за его рискованности, необеспеченности ресурсами, неадекватной оценкой недвижимости и невозможностью нормальной рефинансироваться. А до кризиса ответ на этот вопрос лежал еще и в плоскости цены ипотеки. АИЖК раздает ресурсы с ориентиром на ставку рефинансирования ЦБ, а банки имели возможность привлекать дешевые ресурсы из-за бугра. Значительно дешевле, чем у АИЖК. И тогда вопрос был - а зачем нужна АИЖК, если есть банки???

четверг, 3 июня 2010 г.

Иран -финансовый террорист

Иран объявил о том, что продает еврорезервы за доллары и золото. В терминах наступательной войны это переводится примерно как - Иран сбросил ядерную бомбу на Париж. 15 млрд - не такая уж и большая сумма, но! теперь мировые спекулянты предпримут согласованные медвежьи действия по игре против евро. Следует ожидать дауневроралли в ближайшее время. Правда, есть еще один вариант развития - мировые спекулянты загодя, благодаря инсайдерской информации, знали, что Иран планирует такую акцию - поэтому последние даунралли евро уже вобрали в себя эти будущие новости. И сейчас спекулянты будут скупать эти лоты по крайне низким ценам.
Время покажет. Для еврозоны такие действия, в краткосрочном периоде, даже полезны - конкурентноспособность мерседесов и бмв резко поднимается - Америкосы дружно пересядут с доджей на бмв. БМВ по цене Ланоса! Поэтому долго лежать на дне евре никто не даст. Разве только этот массированный удар не разрушит наглухо всю Еврозону, и тогда будет уже не до БМВ и Мерседесов. Черт, а у нас есть Евро и мы делаем вид, что дальше падать ему уже некуда.....
 
#Евро

вторник, 1 июня 2010 г.

Кредитная некомпетентность системы

Вы не задавались вопросом - рухнула банковская система в России? Почему такой высокий уровень просрочки по всем кредитам?
Я вот задавался, и решил, что ответ - в тотальной некомпетентности руководителей банков и неграмотной и неправильной системе выстраивания розничного кредитного бизнеса.
Как это работало и работает.
1. Хочется автокредитовать
2. Нашли бабло
3. Создали департамент
4. Придумали на коленке программу
5. Установили амбициозные планы
6. Выполнили амбициозные планы
7. Получили уровень просрочки - 40%
8. Закрыли программу (или банк).
А все потому, что распылено внимание, не сфокусировано. А ведь кредитование любое - это краеугольный камень бизнеса. Туда смотреть должны топруководители лично и во все глаза. А так получилось тотальная распилка дешевых импортных денег. Это для нас они дешевые. А иностранцы как дети радовались и радуются, что у них по бешеным ценам их денежки берут. О, йа йа, растущий рынок. Сверхприбыль.
Уверен, сейчас идет осмысление в банковских верхах того факта, что ипотека, автокред, да и потребкред были выстроены из рук вон плохо и так дальше делать нельзя. Разве только что б бизнес по-быстрому на продажу лохам впарить.
А как надо? А надо сфокусировано. И, похоже, под каждый вид создавать сфокусированные банки. Банк автокредитования Глобэкс, Банк потребительского кредитования - Связь-банк, Банк ипотечного кредитования КИТ, Банк кредитования малого бизнеса Москвы....
Здесь будет сфокусированное внимание топ-менеджмента, здесь будет работа с рисками. Это как Тинькофф-кредитные системы. Или Русский стандарт. Правд РС завалился  и пытается стать универсальным банком, но это потому, что рынки денежные закрылись. Общая системная проблема.
ЦБ должен создать инструменты длинного финансирования банковской системы России.

Банковские ставки - лотерея или финансовая пирамида?

Банк России решил опять опустить ставку рефинансирования. Теперь это 7,75% - немного. Еще пару кварталов и мы увидим 6%. Вот только реальной силы она не имеет. Банки обещают дальше ставку не снижать по кредитам, а даже повышать. Мы движемся по сценарию Японии. ЦБ снижает ставку, а заемщиков. которые готовы брать деньги под низкий процент и ВОЗВРАЩАТЬ их назад - стало значительно меньше, кроме того, существенно возрасли требования банков к заемщикам. Соответственно банкам некуда размещать как бы подешевевшие деньги. На самом деле, их негде и брать. Под такую продекларированную ставку никто банкам денег не даст. На открытом рынке их нет, заграница всех пугает и там тоже особо нет. А вкладчики по таким ставкам вкладывать не особо и хотят. Они хотят пополнять вклады в СКБ-Банке, открытые под 18% годовых на 3 года (надо сказать, банк, похоже, незаконно устанавил заградительные комиссии на пополнение этих вкладов).
И вот - ставка стоит, брать по такой ставке деньги все равно негде, кредитовать некого. И более того, ждать тоже уже нельзя. Остается выход - поднять ставки и увеличить риски кредитования. Или закрыться. Или поменять модель банковского бизнеса  - например уйти от кредитования и заняться платежами, переводами и валютообменными операциями. Но в регионах это сложно. Придется закрывать региональную сеть (противоречие). Или развивать высокотехнологический бизнес. Слияниями тут делу не поможешь.
Отдельное удивление вызывают убытки банка ВТБ. уже, говорят, 5 кварталов подряд, а Костин все еще на месте. Я не понимаю. Меня увольняют за месячное невыполнение плана, а Костин - на месте. Убытков принес - сравнимо с банкротством десятка банков первой сотни, и на месте. И это, кстати, тоже в ставке сидит. У других банков.
ЦБ должен родить инструменты длинных денег для банковской системы. Иначе эти прекрасные понижения ставки рефинансирования дойдут до 0 и эффекта иметь не будут. А банки должны вернуться к модели потребительского кредитования в торговых сетях  - там просрочка меньше.

Архив блога