Кредитные фонды. Куда смотрит ЦБ

Меня крайне смущает новая тенденция финансового рынка- прятать просроченную задолженность в кредитные фонды и ЗПИФы. Подробно схема описана на сайте Альфакапитала, который сам предлагает ее как услугу для банков. Но вот старый лис Ким со своим Урсабанком и теперь еще и МДМ банком - решили упрятать на 7 млрд просроченных кредитов в таком же ключе - правда "продают" эти долги своим коллекторам за Ноль рублей. Всего лишь за бумажки. Чем опасна такая деятельность? А тем, что она впрямую противоречит инструкции 254-П ЦБ, а по-русски, позволяет банкам НЕ формировать резервы на потери по ссудам. А активы в балансе отражать как хорошие. т.е. втирать очки инвесторам, потребителям, ЦБ. Соблюдать нормативы при фактическом их нарушении. И ведь вышла недавно указива внутренняя ЦБ о том по каким основаниям и как отзывать лицензии у мелких банков. Но 7 млрд, знаете ли, это валюта ВСЕГО баланса мелкого банка. ВТБ например может совершенно свободно таких активов насоздавать в размере 50-100 млрд. рублей - что уже, видимо, равно величине всех банковских активов банков второй пятисотки. итак - первые сделки сделаны, Управляющие компании активно рекламируют новый инструмент, и что же ЦБ? Молчание ягнят.....

Токсичные отходы - что делать?

Вопрос токсичных отходов не праздный. Наиболее остро он стоит, как не удивительно, не для американской финансовой системы (2 триллиона долларов - оценка объема этих активов), а для нашей (видимо, 2 миллиарда (всего!) долларов). Министерство финансов США определило список инвестфондов, которые будут покупать (совместно с госучастием) плохие активы. Тем не менее не все так просто, и крупнейшие инвестфонды пока отказались, потому что не до конца понимают (и никто не понимает) как этот механизм будет работать. Но предполагается, что будет это примерно так - инвестфонды по какой-то справедливой цене выкупят активы у банков пользуясь софинансированиеом государства, а далее по этим активам будет вестись работа - возврат просрочки, реализация залогов, и прочая и прочая. Учитывая тот факт, что так массово с этим агрегатом еще никто в мире не работал - пока никто не понимает - будет ли это рентабельный бизнес, или же заразу загоняют глубже, увеличивая давление и рванет она потом так, что мало не покажется. А что у нас? А у нас точно проблема лопатами закапывается, и, пока, государство даже не анонсировало меры по решению проблемы плохих долгов (за исключением снижения нормативов резервирования, что проблему только усугубляет). И вот мы стоим на следующей вилке: с одной стороны банки с проблемными активами (ВСЕ БАНКИ) активно привлекают деньги от населения во вклады, которые, ТИПА, застрахованы нулевым Агентством по страхованию вкладов. В переводе на русский язык - МЕРТВЫЕ АКТИВЫ финансирует население своими вкладами! НО, если бабахнет, у АСВ денег не хватит совершенно точно. Другой зубец вилки - крупные банки начали, ТИПА, стерилизовать проблемные активы в ПИФах, т.е. создают пиф и передают туда проблемные активы, списывая их с баланса и получая взамен некие производные активы, которые НИЧЕГО НЕ СТОЯТ. Предполагается, что с активами в этих пифах банки должны будут к своей выгоде работать - но по сути это НАДУВАТЕЛЬСТВО. например- у банка был 1 млрд. активов и 110 млн. собственных средств. в просрочку попало 300 млн. - собственных средств теперь как бы и нет. Но банк берет, и переводит эти 300 млн в другой статус - в статус ЗПИФ, и на баланс получает какие-нибудь бумажульки, вексельки на 300 млн.- и вот вуаля - у банка опять все хорошо с капиталом, а на самом-то деле - 300 млн. неликвидов на балансе. МДМ-УРСА такими вещами балуется, видимо, Альфа тоже не без греха. Но это не очень похоже на то, что делают Американцы, там этот процесс под патронажем государства, и то, непонятно и сложно идет. А у нас наши умельцы, те же, к слову, которые устроили кредитный кризис и кризис плохих долгов инновационно набрав бабла под 0% годовых за границей, сейчас продолжают разыгрывать небольшой спектакль под названием - спрячем триллионы просроченных кредитов под сукно, а потом хоть потоп. не то что бы я видел ясно другое решение проблемы, но решение наше - это создание безответственной финансовой системы, которой теперь совершенно все равно. Ее, похоже, нужно рушить до основания, а потом создавать с нуля новую..... Да, и ЦБ в регионах нужно разогнать в первую очередь. Засиделись.....

Банка с токсичными отходами

Создание банка с токсичными отходами влечет за собой необходимость решения проблемы безответственности банков. Банки были безответственными еще тогда, когда кризисом и не пахло, а теперь-то они супербезответственные. На примере ипотечных портфелей можно увидеть, как радостно банкиры сдавали свое Г.. в АИЖК, которое, в свою очередь, сейчас в этом Г плавает и выплыть уже не сможет никогда.  Так что цена на эти активы, видимо, должна быть что-то около 1%. еще лучше - аукцион. опять же, сам по себе банк, наверное, нужно называть не банком - а СУПЕРКОЛЛЕКТОРОМ. Он, собственно, должен заниматься сбором долгов (или давать коллекторам на откуп эти долги, что правильнее) и должен в этой деятельности поднатореть. Говорят, можно вернуть до 30% долгов (текущего портфеля, в который попали случайные хорошие заемщики, по которым бахнул кризис). Так что если покупать долги по 1% а получать 30 --- неплохой навар, почти залоговые аукционы получатся.  Значит будет торг. Причем торговаться будут опять со Сбером да с ВТБ, больше даже с ВТБ, т.к. у того просрочка явно круче. Ну да ладно - даешь БАНК ТОКСИЧНЫХ ОТХОДОВ!!!