Доллар, Евро, Рубль

Блин. опять не понятно, чего делать с валютами, кроме того, что по 33% разложить и держать так. Удивительно, хедж фонды пообещали валить Евро из-за слабости ПИГСов. Грецию просят уже продать острова или найти деньги на погашение долгов. В целом, фундаментально вроде бы картинка и плохая и хедж фонды не зря играют против Евро, однако вокруг много валют много худших, чем Евро - Фунт, например, или Рубль, или .... Например доллар отползает только благодаря нейтральному новостному фону. Стабильно плохо. Ну не то что бы плохо, просто госдолг растет. Цифры уже нереальные. Т.е. нереально отдать в ближайшее время без того, что бы не продевальвировать валюту сильно-сильно. Так ведь нет, евру обещают валить. Хорошо, когда общемировой печатный станок стоит в Америке. Можно сделать вид, что можно напечатать сколь угодно много денег и обеспечить их "големами" (читай Терри Пратчетта, из последнего). А про евру думаю так, если не удастся врагам евру завалить в ближайший месяц - должна она будет отрасти как следует, ибо тарятся ей спекули, которые вдлинную играть не способны и не готовы. Так что, скорее нужно ждать подъема евры. Один черт, Германия защитит маленькую Грецию, если Америка на нее войной не пойдет.

Бивалентная корзина

Бивалютная корзина, похоже, устремилась вдалека. Судя по курсам в банках - скакнуть хочет хорошо. По рассказу товарища, заходившего в обменник намедни ему евру предлагали за 45-50. что, собственно, неплохо для Новосибирска. Ну может, конечно, перестраховались, но в целом ... мож купить немного валюты, а? что думаете, уважаемые кроты?

Обоюдоострые резервы

Резервы Китая, номинированные в долларах ШША составляют что-то около 2 трлн. долларов. Это гигантская сумма. И она как домоклов меч висит не только и не столько над США, сколько над мировой экономикой. Но почитав некоторые мысли, которые высказывают китайские бизнесмены, а они говорят, что после полного выхода из кризиса американская валюта вновь начнет расти, я задумался, отчего бы это. И на мой взгляд оказывается, что то давление, которое оказывают на рынок в текущей ситуации наличие резервов Китая, Японии и России, которые постоянно заявляют о своей готовности прямо щас начинать продавать американский доллар по бросовым ценам, конечно же существует. Однако, видимо, эти заявления скорее всего нужны для того, что бы ослабить другое давление. У этих резервов (как у электронов есть дырки в полупроводниках;) есть антипод. Антирезервы Америки. Крупнейшей до сих пор мировой экономики. В принципе для Америки, наверное, особо страшного в девальвации нацинальной влаюты ничего нет - подумаешь, сама начнет производить и экспортировать качественные американские товары. Но- для америки главная опасность - это потеря независимости из-за скупки страновыми фондами крупнейших предприятий американской экономики. Не зря Америкосы не продают Опель. это одна из ласточек перестройки экономики. Америка закончится в тот момент, когда Дженерал Моторз перестанет быть американской, а станет, например, Японской. В этом смысле резервы БРИК и Японии - это потенциальная возможность скупки американских активов задешево. И тут крупнейшие американские модераторы будут бороться всеми силами, включая политические убийства и войны. По сути, глобальная цель америкосов, заставить потратить эти резервы на закупку американской же продукции (ни никак не капитала и земли) по желательно американским ценам. В крайнем случае, покупка американской продукции по низким ценам. но никак не земли и капитала. Так что не очень просто будет обрушить "резервный меч" на Америку и мир. Не даст Америка это сделать. Будет защищаться. Вводить поправки Веника-Жесткинска, запрещающие покупать землю в Америке нерезидентам, производства в Америке нерезидентам. Пока это не требуется, но даже арабам не дают толком ничего покупать. А уж китацам и подавно. Идеал - нехай Китайцы с Русскими за доллары торгуют. В общем, стерилизация долларовой массы, конечно же произойдет. Но варианты этой стерилизации могут быть и такими, как расползание доллара по мировым резервам - более ровное размазывание. А тогда - возможен и рост доллара. Аналитики сразу же оценят, что Китайские резервы снизились до 400 млн. долларов, а значит резервы накопления еще есть!!! в общем, доллар очень сильная валюта, и сила уже подкреплена не экономикой, а оружием....

Еврадоллар

Хотел ведь продать доллары в феврале. Так вить нет - страшно было. Пришлось сейчас продать и на евры поменять. Хоть и вижу, что пара евродоллар падает к деревянному, а все одно - страшно. мало ли что там говорят- щас каааак развернецца. вот будет праздник. Так что нехай сбережения в еврах пока полежать. опеть же нефть радывает.конкретно акции Роснефть и Газпром прошли точки, где мы их покупали и в целом дали неплохую доходность. даже за 3 года. а вот Альфакапитал Нефтегаз почему-то еще не добрался до цены своего размещения первичного. Хотя цену, когда я его покупал он тоже прошел. Будем ждать декабря - думаю в декабре сливать нефтегаз альфовский.

Саммит сказал - доллару быть.

Пока решили не говорить о новой валюте. да и правильно, было бы странно, если бы на саммите раз и решили бы обрушить доллар своими разговорами. но тема должна быть "пристально изучена". такая угрозка в сторону доллара. полагаю, что доллар в мире должен бы и подрасти немного, а ? уважаемые кроты? а то он что-то падает и падает. падает и падает. наверное потому, что действует первый закон долгосрочного инвестора- как только ты вкладваешься в актив - он начинает падать!!;)

Нефть растет

Нефть растет, а вместе с ней и мои Паи в Альфа-Капитал Нефтегаз и Роснефтяные акции (и Газпром еще). однако. даже Газпром не добрался до уровней где я их покупал. Роснефть - 167 против 203 (или даже против 270, где она бывала). альфа-капитал - ну тоже растет (блин, я молюсь, что бы Альфа не разорилась до тех пор, пока мои паи мне не вернет хотя бы в сумме вложений0. Но и там сейчас 45, а мы ждем 100. так что далеко еще. не радует доллар. у нас он есть и он падает.но мы будем ждать, когда европа начнет торговую войну с америкой и сама девальвирует евро, ну а рубль - думается, это ЦБ решил по спекулянтам и банкам жахнуть тяжелой артиллерией: "избавляйтесь от баксов!!!". говорят. Кстати, если окончание девальвации должно было банки вогнать в зону нестабильности, то ревальвация валюты к доллару - очень серьезно может сказаться на открытых долларовых позициях банков и они очень даже могут зафиксировать за 1-й квартал убыток еще и по валютной позиции. и убыток там будет весьма впечатляющий. т.к. баблишка в валютных активах - э... ну просто все. избыточная валютная ликвидность у банков. и не факт, что особо одарены те, у кого еврооблигации. сейчас евра тоже противоход должна поймать. Есть еще тема про саммит Г20. тут вообще песня. Если на саммите ни о чем не договорятся (а все хотят договориться до помощи ближним, многополярном финансовом мире и проч), до бакс опять начнет расти. т.к. раз уж не договорились, все обратно в бакс ломанутся. ведь там финансовый центр. ну а если договорятся - тогда можно ждать дополнительной девальвации бакса по отношению к "центральным" валютам. в общем, бакс пока держим.

Доллар для медведей

Наблюдаемое ослабление доллара к евро, и, что интересно, к рублю совершенно не радует. абсолютно уверен, что в России куча держателей долларов сейчас напряглись, и не знают что делать. то ли бежать доллар продавать, то ли сидеть и ждать. ну ладно к евро он укрепляется, но к рублю-то за что. так глядишь и усилия по девальвации рубля будут отправлены на свалку. опять же, европе это ослабление доллара, ну совсем не в тему. должны будут как-то защищаться и весы в обратную сторону качать. но с другой стороны, может .. НАЧАЛОСЬ? то о чем я писал ранее. США начало акцию по накачке деньгами и девальвации национальной валюты? ну я пока напрегся, но баксы не продаю. а как вы, уважаемые кроты?

Новая атака на рубль?

40,65 - неужели наш центральный банк такой филигранный игрок, что прям балансирует на границе корзины. я вот думаю, а не продать ли доллары завтра. ведь коррекция будет. ну не даст ЦБ пробить корзинку еще пару месяцев точно.

Гайдар шагает впереди

Гайдар казав шо доллар останется незыблемым. не знаю, хорошо это или плохо в целом, но если так, то доллары держим. А ведь затаились спекулянты, курс замер у 41 рубля за бивалютную корзину. но это ничего . сейчас пару недель и даже обратный тренд пойдет- начнут банки валюту продавать, что бы рубли достать немножко. так что откатится даже доллар чуть-чуть, да не надолго все это. как только откорректируется, вот тут и будет атака клоунов на границу, и здесь и посмотрим, как ЦБ будет отбиваться. Отобьется точно, НО! через 3 меясяца все равно расширит валютный коридор. деваться некуда. не зря же В.В.П. сказал, что четвертый раз будет пенсию повышать пенсионером. а на какие деньги, спрашивается? дальнейшая девальвация поможет.

Триллион от Шувалова

г-н Шувалов заявил, что госрасходы будут сокращены на 1 трлн. рублей. это плохо. я писал уже, что российский кризис может быть преодолен только госрасходами. а изъять 1 трлн. из экономики.... причем, заметьте, если поддержка тройки банков - это заливание денег именно в тройку банков и все - дальше деньги не идут, то 1 трлн. о котором говорил г-н Шувалов - это капельное орошение, которое не дойдет до реальной экономики - и это сокращение покупок жилья, автотранспорта, продуктов питания, материалов... всего. думаю, есть еще вариант, при котором триллион будет - нужно только рубль еще девальвировать. причем, такой механизм итак заложен уже, однако он ориентирован прежде всего на компенсацию потерь в случае улета цен ниже 30 долларов за баррель, однако, если цены ниже 40 не улетят - рубль можно девальвировать для получения дополнительных доходов в бюджет, тем более, что все, кто хотел, уже рубль продали. сегодняшние новости не радуют - китай залился нефтью - 100 млн. баррелей затарил. ему ничо не нужно боле. в америке растет запас - тоже не очень хорошо. правда 100 млн. китайских баррелей это видимо месячный запас китая, но нам не легче от этого. вывод - продолжаем покупать евродоллары. доллар пробьет сорокет полюбому. месяца через 2.

36.6 - температура валютного коридора?

Верхняя планка коридора объявлена. только что это дает? кроме высокой вероятности игры спекулянтов против рубля. теперь осталось только немножко попокупать валютки на рынке по высокому курсу, догнать до 36- и там давить. 10 млрд долларов хватит, что бы ЦБ сдался - есть желающие? Кстате, оборотная сторона медали от девальвации - это полная задница для банков, имеющих кредитные линии в валюте и валютные облигации. Представляете, вы занимали под 5% годовых, и вдруг ставка стала 200%? я не представляю, что в этой ситуации делают банки. альфы там разные, росбанки и прочие. я пока не слышал никаких криков в прессе на эту тему - но проблема стопудово должна быть. причем касается она именно крупных частных банков, которые неплохо повеселились на рынке иностранных заимствований. а я позавчера прикупил еще немного долларов.

Почему Братья Лемоны - зло

Реально - поживешь в кризис- полюбишь Маркса. В чем главное противоречие финансов? в том, что они несправедливы, а потому несбалансированы. несправедливость обусловлена тем, что собственником финансов является человек или небольшая группа людей, которая распоряжается этими финансами к своей выгоде. как выясняется пирамиду Маслоу нужно переименовать в Асимптотическую пирамиду или Асимптоту Маслоу - потому что у пирамиды нет вершины, и сколько бабла не зарабатывай, все равно есть куда стремиться в этом деле. соответственно, возникают области в мире, где есть "финансы" и области, где их нет. там где бабла много, начинается бурление этого бабла и попытка из бабла сделать еще бабло не выходя из кабинета. куда проще запулить деньги в ипотечные облигации, чем построить завод по производству презервативов в брунее;). как выясняется прошлые нотации, что вложения в облигации низкодоходные зато надежные, а в презервативные заводы - высокодоходные но и рискованные - не оправдываются. накрылись самые надежные и низкодоходные бумаги (кстати. американские казначейские обязательства и, собственно, доллар- на очереди. я даже не берусь предсказать, как это будет бабахать)- ипотечные. казалось бы - НЕДВижимость... ан нет, ДВИЖимость. выходит, что развитие мира в кредит (а так оно и происходит и происходило), слишком сильно перегревает экономику и она не выдерживает- взрывается. раньше как было - заработал капиталист прибыли - вложил в дело (причем не завод купил, а полцеха построил) и так дальше. малый бизнес и сейчас так работает. да что там, говорят магнитогорский меткомбинат так работал. а щас - поработал капиталист, получил небольшенький убыток, но типа, понял, как нужно работать правильно, взял кредит еще на один завод- теперь у него два завода в убыток работают, но зато опыта управления прибавилось, поэтому он еще берет кредитец и строит еще два завода... вся экономика - вся глобализация - это просто игра в рулетку с удвоением ставки, причем, в определенный момент казино отказыватся занимать- тогда происходит БАБАХ. ипотечный пузырь в америке- бабах, кредитный потребительских пузырь в росси - вот вот бабах (это даже смешно, нас накроет кризис не ипотеки, когда уж действительно у мира нет денег на оплату всех американских долгов, а кризис неплатежей по МИКРО кредитам в 50 т.р.(америкосы таких цифр-то не знают)), пузырь на рынке корпоративных облигаций в россии- уже бабах, не до конца, но уже пахнет... у как невкусно пахнет., пузырь недвижимости в россии - тоже должен бабах. по крайней мере Миракс Групп объявил что продает свои яхты пароходы и самолеты, что бы достраивать проекты. на мир надвигается самый страшный бабах - бабах американских бумажек. надо успеть с них спрыгнуть, а то ведь в этом году может произойти. а, как считаете, уважаемые кроты? доллару в этом году придет конец?

2009 должен стать хорошим годом

новогодние каникулы вселили надежду, что все будет лучше чем было. За пару недель народ поотдыхал, четче представил себе стратегию действий на будущее. Естественным образом постояло производство. Отдохнули от вкладчиков банки. Бакс подлрожал- евра подешевела. Как я и предрекал- правительство проводит девальвацию. Правда они называют это плавающим курсом, который пойдет обратно во второй половине года. Но мы пока бакс держим. Ждём от правительства громких строек. Хотелось бы ускорения всто и северного потока. Хотелось бы инфраструктурных строительных проектов. Что бы запустить банки строителей и металлургов. Но акции покупать еще рано. Самоё время тариться баксом.

Началось?

ДОллар падает к мировым валютам... неужто началось? я думал, что америкосы могут девальвировать доллар когда обама вступит в права... но пораскинув мозгами пришел к выводу, что проще это сделать уходящей администрации, а обаме потом уже как бы спасать экономику. так что .... все может быть. я пока доллар держу. думаю, продавать где нить в марте. думаю, что Российский ЦБ так же будет держать курс и при его попытке укрепления к рублю. будет выкупать баксы с рынка не давая им сильно падать. так что на противоходе ребята еще и ЗВР отыграют обратно к 500 млрд.

Доллары - что год грядущий вам готовит

Очень волнительный вопрос о ближайшем будущем доллара. Бытует точка зрения, что проблемы в американской экономике очень серьезные - и для решения этих проблем америке нужны будут деньги. которые взять им особо негде. своего резерва у них нет. а долги - более 10 триллионов. в этих условиях занимать еще - а кто даст? и если никто не даст, то будет коллапс и доллар бахнется. я думаю, что атаковать доллар никто не будет, потому что это равносильно самоубийству (на уровне страновых фондов). на америку завязан весь мир, и весь мир будет ее спасать. в том числе будет спасать ее спрос. при этом даже возможный коллапс в америке не выводит в бенифициары никого, даже китай. да, у китая огромные резервы, но его разогретая экономика заточена на штаты. про россию и говорить не приходится - мы тоже заточены на штаты и своей нефтью и своей сталью и своим алюминием. если не на штаты впрямую, то на смежников, которые завязаны на штаты. вообще, конечный потребитель всего сидит сейчас в штатах и европе. так что коллапс в америке - будет и коллапсом в остальном мире. и валюта не будет обесценена относительно других валют. представляете - что будет, если доллар вдруг будет стоить 4 рубля? - не станет нефтяной промышленности россии. совсем. так что, наверное, падения доллара бояться не стоит в ближайший год. Даже наш ЦБ не даст ему упасть. Скорее всего, мир договорится, и часть америки будет куплена китаем. Хотя американцы будут сопротивляться. ну а чего они хотели? все предыдущее американское состояние - это благосостояние ходорковского, абрамовича и прочих наших олигархов, выросших на залоговых аукционах. американцы заняли в мире денег - накупили барахла - а теперь деньги надо отдавать. и либо китай даст им денег взаймы еще - тогда ничего не изменится (ведь не пойдут же американцы на условия китая по предоставлению этих кредитов;)), либо они продадут китаю за деньги свои активы. например, можно начать с фанни мэя и фрэдди мака. представьте;) китай владеет домом КАЖДОГО АМЕРИКАНЦА!!;))) а нам все равно надо срочно создавать внутренний спрос. и пора срочно создавать институт для поддержки безработных.

Рублю придется туго

Поймите меня правильно, я не имею полной информации о финансовом рынке страны, оперирую тем чем могу. Считаю, что в ближайшее время курс рубля относительно мировых валют будет падать. от ЦБ зависит, конечно, насколько серьезно он будет падать, но тем не менее, падать он будет. объясню почему.

Фундаментальная причина - мы находимся в начале нашего (уже не американского) финансового кризиса. банки затягивают пояса. банки получившие господдержку - не кредитуют. сберу дают 500 млрд - а он не собирается расти. что это обозначает? он будет держать денежки под подушкой до тех пор, пока кризис не кончится (кстате, призывы властей и банкиров не забирать бабло из банков под подушку прямо противоречат действиям  основных банков страны - они их держут и никому не дают и не дадут.)

банковскую систему начало накрывать  и до сих пор банки не получили вменяемой поддержки ЦБ в виде вливание. но те, кто получил - не пустят их на рынок и не дадут девелоперам, сетям, строителям, автомобилистам, предприятиям и даже... физикам. никому!! они будут сидеть и тупо ждать, пока не кончится кризис на зарубежных рынках. окончание будет отмечено возможностью занять на этом рынке. (либо до тех пор, пока ЦБ не введет долговременный инструмент кредитования собственной банковской системы. не через 3 банка, которые не будут никого кредитовать, а лично)

Если бы дело ограничилось только банками - полбеды, но ситуация такова - что сокращаются объемы производства и, соответственно, ВВП. инсинуации на тему роста экономики - это бред. если на урале на 30% сокращают персонал - кто обеспечит рост ? цены на нефть упали в 2 раза - какой рост? 

но вернемся к курсу. курс стабильно падал на падающем рынке- падал потому, что инвесторы покупали бакс и выводили за рубеж. ЦБ не вмешивался. однако инвесторы вывели бабло еще в сентябре, а наш ФР после этого летел еще более стремительно. и я думаю, что последствия марджин коллов следующие. зарепованные акции сейчас находятся у кого непопадя (в том числе у иностранных банков и прочих разных шведов, которым они сейчас тоже не нужны). естественно эти держатели заинтересованы в продаже этих пакетов по вменяемым ценам и ждут не дождутся, когда ЦБ выйдет на рынок (или правительство в лице какой-нибудь другой структуры) с рубликами и начнет покупать активы по нормальным (или абы каким) ценам.  не думаю, что нынешним владельцам нужны рубли. думаю, что если государство начнет скупать активы - тут же заработает другой механизм - по обналичке и выведению бабла за пределы нашей доблестной родины. возможно, что процесс будет не быстрым, т.к. текущие инвесторы будут все же искать выгоды в продаже портфелей, однако вырученные рубли будут продаваться и отправляться акулам мирового капитализма. 40 рябчиков в понедельник - миф, но до конца года этот миф МОЖЕТ стать реальностью, тем более мы, т.е. население, всерьез этого ожидаем, а значит, будем забирать бабло из банков и вкладывать в евродоллары. 

ну и конечно - государство через 3 месяца будет стоять перед  необходимостью девальвировать рубль, что бы не убить наших отечественных производителей. может быть и будут какие-то другие инструменты - посмотрим.

вот такая вот петрушка.

Ликвидность, нехть и все все все

Судя по заголовкам РБК- кризис ликвидности набирает обороты. Куча заголовков "...из-за кризиса ликвидности". так, знаете ли, недалеко и до паники доехать. Кризис ликвидности - это мы понимаем, это плохо, но что делать-то? При этом на рынок ипотеки вылазят новые игроки- Лепто банк (Ипотек банк, фотка какой то телки молодой из моргана стенли и маккинзей), будет ипотечить молодых специалистов под низкие ставки. Нехть дорожает, уже почти 100 баксов, сегодня в голову пришло, что 100 - это в баксах, а в евро-то она поди и не изменилась совсем. И в рублях, как считаете, уважаемые кроты? соответственно вся эта истерия вокруг нефти- суть амерканские проблемы. наши -то компании нефтяные больше бабла получать не стали- внутри рубли использую, а снаружи бакс в полтора раза упал (ну, практически, на рост нефтяной цены). так что кто-то пудрит нам мозг господа товарищи хорошие. В рублях нынче цены нужно мерять, в рублях. ну или на худой конец в их еврах дурацких.

Доллар рухнул-что ждет рынок акций.

Строго говоря, когда валюта государства начинает стремительное падение, инвесторы выходят из инвестиции в активы в этой валюте и начинают активно занимать в этой валюте, бабульки же они тратят в других странах, где валюта подороже. таким образом, можно в краткосрочном периоде ожидать, что к нам приплывут капиталлы. в наш, то есть рынок. Однако, есть еще такие ребята, как азиатские тигры с Китаем, у которых этого американского бабла- немеряно. и которые будут продавать тоже американскую валюту. А вот это уже может спровоцировать кризис в финансовой системе ШША. А кризис в Финансовой системе ШША- это мировой кризис. так что в следующем году нам следует ожидать .опы на фондовых рынках. кто нить считает поиначе?